期權(quán)交易在風(fēng)險管理中起到了對沖風(fēng)險的作用，期權(quán)交易形成了一個借款的成本上限，把浮動的利率融資鎖定在了貸款的期限里，公司可以從中獲取收益，選擇性比較靈活，但是這種擔(dān)保具有一定的代價，期權(quán)交易是一種權(quán)利的交易，以權(quán)利金的形式鎖定風(fēng)險。

期權(quán)交易的風(fēng)險

1、期權(quán)交易的信用風(fēng)險：期權(quán)盡管投保證金和其他交易制度作為保護，但是在期權(quán)交易中還是會因為部分投資者損失后不繳納保證金而導(dǎo)致風(fēng)險的發(fā)生。

2、期權(quán)的流動性風(fēng)險：期權(quán)的流動性風(fēng)險是指投資人不能及時的將期權(quán)合約賣出或買入。這樣根據(jù)合約的規(guī)定，投資人就會將權(quán)利金損失掉；

3、期權(quán)交易的操作風(fēng)險：不同的期權(quán)交易有不同的期權(quán)頭寸組合，而這些不同就會導(dǎo)致期權(quán)交易出現(xiàn)不同的風(fēng)險；

4、期權(quán)的市場風(fēng)險：即市場的變化和投資人所想的不同，或者出現(xiàn)大幅的波動都會導(dǎo)致交易風(fēng)險的發(fā)生；

5、期權(quán)的GAMMA風(fēng)險：期權(quán)的GAMMA會影響整個期權(quán)的收益情況，當(dāng)GAMMA的絕對值較大的時候，期權(quán)交易會出現(xiàn)風(fēng)險。